Greystal s’associe à UI Investissement et Pays de la Loire Croissance pour accompagner sa transmission

12 septembre 2024 – Spécialiste des systèmes mécaniques en aluminium pour véhicules spéciaux, Greystal ouvre son capital à son équipe de management pour soutenir ses ambitions européennes de développement.

Greystal : le spécialiste des systèmes ouvrants et coulissants en aluminium

Fondé en 1933 à Montreuil-Bellay (Maine-et-Loire), Greystal est l’acteur français de référence spécialisé dans la conception et la fabrication de structures et systèmes coulissants (baies et portes), principalement à base de verre et d’aluminium.

Grâce à son bureau d’études interne, la société réalise des produits sur mesure conçus en étroite collaboration avec une clientèle prestigieuse et diversifiée composée d’Original Equipment Manufacturer (OEM) et de cabiniers spécialisés pour tous types de véhicules spéciaux (engins de chantier et d’exploitation minière, utilitaires électriques, véhicules de loisirs, bus, etc.).

Greystal bénéficie d’un savoir-faire reconnu et d’un outil industriel récemment modernisé avec des process structurés, grâce à un important plan d’investissements engagé depuis 2022. Fin 2023, la société réalise près de 17m€ de chiffre d’affaires, pour moitié à l’international, et compte 150 employés.

Devenir une plateforme de consolidation européenne

Greystal évolue sur un marché européen caractérisé par un nombre limité d’acteurs qui bénéficie de sous-jacents porteurs tels que l’électrification croissante des véhicules et la recherche constante de réduction de poids par les constructeurs.

Le projet de développement s’articule autour d’une stratégie claire basée sur la poursuite de la croissance organique de l’entreprise sur l’ensemble des secteurs déjà adressés, la montée en puissance de l’outil industriel et sur l’ambition de devenir un leader européen notamment par la réalisation d’opérations de croissance externe.

Pour accompagner cette nouvelle étape, UI Investissement investit via son FPCI Cap Grand Ouest 3 et s’associe à Turenne Capital Partenaires qui investit avec son fonds Pays de la Loire Croissance 2, ainsi qu’à l’équipe de direction. Cette opération s’inscrit dans le cadre de la transmission managériale au bénéfice de Jérôme Raimbault, orchestrée par Jean-Dominique Guiter, qui avait pris la direction de l’entreprise en 2017 lors de la prise de participation majoritaire de Verdoso et qui réinvestit à l’occasion de cette opération.

INTERVENANTS

Acquéreurs
Management : Jérôme Raimbault et cadres clés
UI Investissement : Julien Huberson, Charlotte Thomas, Maëliss Neveu
Turenne Capital Partenaires : Julie Gadois, Antoine Puget, Maxime Bricout
Jean-Dominique Guiter

Conseils Investisseurs financiers
Conseil juridique : Sienna Avocats (Jacques Mazé, Bruno Peduzzi, Marine Bocel, Floriane Barre)
Due diligence stratégique : CP&A Stratégie (Pierre-Jean Heissat)
Due diligence financière : CP&A (Armel Pédron, Eduardo Torrente)
Due diligence juridique, fiscale, sociale : Sienna Avocats, Squadra Avocats
Due diligence environnementale : ICF (Férid Ben Slimane, Thibault Falgon)
Due diligence industrielle : Limestreams (Mathieu Colin)
Conseil couverture de taux d’intérêt : KERIUS Finance (Sébastien Rouzaire, Solal Huard, Marion Dondin)

Cédants
Verdoso : Vincent Fahmy, Michael Muhlstein
Jean-Dominique Guiter

Conseil Cédants
Conseil M&A : EY Corporate Finance (Matthieu Carlier, Jean-Edouard Castera, Flora Gaillard, Théo
Fournet)
Conseil juridique : Fairway (Sandrine Benaroya)
Due diligence financière : EY Expertise & Transactions (Stéphane Roubi, Alexis Fontana)

Conseil Management
Conseil juridique : Oratio Avocats (Guillaume Cassin)

Financement
Banque Populaire Grand Ouest / Otoktone : Sébastien Piet, Jean-Marie Pitel, Dominique Ronfle,
Camille Grasset
Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire : David Berthelot
Société Générale : Florian Vincentelli